第二季是台灣公司召開股東會的旺季，股東會最重要的事，就是討論「盈餘分配」
上市櫃公司多發股利，散戶和小股東都會很開心
但對中小企業主，尤其家族企業，要不要發股利，要發多少
除了老闆對未來公司經營方向的考量外，稅務上的負擔也會影響股利發放決策
盈餘不分配；公司繳5%稅
公司法第232條(超連結)規定，公司要在彌補完虧損和提列10%的法定盈餘公積後，才能發放股利
若公司決定不發股利，那依所得稅法第66-9條(超連結)就要加徵5%的未分配盈餘稅
舉例來說，公司112年稅後淨利若有5,000,000元，提列10%法定盈餘公積後，還剩下4,500,000元可供分配，若在113年12月31日前不分配這筆盈餘，那在114年5月31日，就要由公司繳225,000元(4,500,000 X 5%)的未分配盈餘稅
很多中小企業老板寧願繳這筆225,000元的稅金，這並不是為了保留資金支應公司未來擴張所需，而是因為分配後，反而要繳更多稅
盈餘分配；股東要繳個人綜合所得稅
若公司在113年把盈餘分配給股東，114年一月就必需開「股利憑單」給股東
股東也因為在113年拿到股利，而必需在114年5月繳納個人綜合所得稅
伴隨著股利憑單，依所得稅法15條(超連結)會有8.5%的「可扣抵稅額」，但每年每一申報戶的上限是8萬元
若公司只有一個股東，而且把4,500,000的盈餘全數分配，那公司就不用在112年繳未分配盈餘稅
但股東就必需在112年，繳973,400元減80,000元(可扣抵額)的個人綜合所得稅893,400元
-
- 4,500,000X30% – 376,600【累進差額】= 973,400
- 4,500,000 X 8.5% = 382,500, 但最高80,000
PS. 股東另外可以選擇股利收入以 28%分離課稅，何者有利，要另行試算
股權愈分散愈會分股利
盈餘不分配，「公司」要繳225,000元的稅金；
盈餘分配，在「股東」只有一人時，要繳893,400元的稅金
只有一個股東的公司，「公司」=「股東」
這時不分配股利成為合理且明智的抉擇
公司只有一人股東時，盈餘分配與否的稅金負擔比較：
當股權愈分散、合夥經營，或性質不屬於家族企業時，股東想的是錢拿到手才算數
每個股東對於個人綜合所得稅的考量不一樣
所以股東結構愈複雜的公司，股東就愈可能要求公司分配股利
假設4,500,000元平均分給3位股東，每位股東分到1,500,000元
每位股東要繳：[(1,500,000 X 20% – 134,600) – 80,000]=85,400元
3位股東合計要繳：85,400X3 = 256,200元
假設4,500,000元平均分給6位股東，每位股東分到750,000元
每位股東反而可以退稅：[(750,000 X 12% – 37,800) – 63,750] = -11,550元
6位股東合計可以退：11,550 X 6 = 69,300元
個別繳(退)金額
- 225,000
- 85,400
- (11,550)
合計繳(退)金額
- 225,000
- 256,200
- (69,300)
參考資料：111年度個人綜合所得稅相關資料
關鍵困難是：無法得知股東個人收入情形
前面的計算，都假設股東年度收入只有公司的股利
但在決定是否要分配股利時，就算是會計師，也很難知道公司股東個人其他所得情形，還有扶養親屬的狀況
這會影響到估算時採用的稅率，和各項扣除額的計算
甚至因為可扣抵稅額是以「申報戶」為計算單位
若股東有投資其他公司，並獲配股利，那在評估是否分配股利時，就會更加複雜
所以，從稅金負擔的角度評估是否要分配股利時，其實並不容易
通常銀行理專或保險業務員，在這中間會扮演很重要的協助評估角色，因為他們比較知道客戶實際的財富分配狀況
不分配，總有一天要還的
家族企業型態的中小企業，若長期不分配股利，雖然可以少繳稅，但公司的「淨值」也會逐年墊高
當股東日後遇到遺產或贈與的問題時，依遺產及贈與稅法施行細則第29條(超聯結)
應以繼承開始日或贈與日，公司之「淨值」估算贈與或遺產金額
為了規避遺贈稅，也有人會規畫用出售股權方式，將公司股份移轉到子女身上
這時依財政部82/02/26台財稅第821478448號函(超聯結)，若出售價格低於公司淨值
就有可能被國稅局視為售價顯較時價為低
還要注意出售未上市股票的利得，依所得基本稅額條例第12條(超聯結)，要列入個人之基本所得額
長期以靈活的身段，縱橫國際市場的台灣中小企業，在漸漸邁入退休年紀，準備交班或作財產分配的家族型企業
所面臨的狀況就是公司淨值過高的問題
這問題不是不能解決，「時間」是最好的良藥
盈餘轉增資股東也要繳稅
當公司長期獲利卻不分配股利，使得公司帳列未分配保留盈餘愈變愈高
又因不斷擴張而有向銀行增加貸款的需求時，常會被要求辦理增資
此時若依公司法第240條(超連結)，辦理「盈餘轉增資」，股東雖然沒有分到任何的現金，但因為有收到以股票型式分配的股利(股票股利)，所以還是會在次年初收到由公司製發的「股利憑單」，並且需繳個人綜合所得稅
當初不想分股利，多半是股東個人稅率高，為了貸款而辦理盈餘轉增資，就算談到了好的利率和條件，也會讓股東因繳個人綜所稅而荷包大傷
銀行的企金人員，也不了解股東個人的所得情形，公司財務長適度的與銀行溝通，避免輕易地辦理盈餘轉增資，才能間接地保障股東個人權益
小心變成公司資金貸與他人
股東也要用錢才能過日子，公司若長期不分配股利，錢當然也不會跑到股東口袋裡
所以「公司的錢就是老板的錢」這樣的想法，又從順理成章的成為老板挪用公司資金，合理而自然的理由
這時，一但公司有外部股東，就以可能依公司法第15條(超聯結)或公司法53條(超連結)向公司負責人求償的情形。甚至會被外部股東向法院，提告背信或侵占
事情還沒結束，依據所得稅法24-3條(超連結)，就算股東挪用公款後沒付利息，國稅局還是可以設算公司利息收入，要公司多繳些營所稅
最糟的是，公司向銀行借錢，理由不外乎供「資本支出」或「營運週轉」。銀行若發現股東一直挪用公司的錢，在帳上出現鉅額的借方「股東往來」，會大大的影響貸款的意願
聰明人把「營利所得」轉變為「資本利得」
長期不分配盈餘情形的公司，多半是獲利情況良好的家族型企業，股權高度集中在少數家族成員手中，盈餘不分配的目的，也多是個人稅務方面的考量
不少人質疑，獲利好的公司為什麼會把股票送上市櫃，是不是其實預期未來的獲利不會再那麼好了
就像建商蓋了房子，大部份會立即出售馬上賺，而不會長期出租慢慢賺
就算預期未來獲利持續良好，也可以藉由公司上市櫃的過程，把每年想要閃躲的「營利所得」轉變為最具租稅優惠的「資本利得」
除了不再煩惱每年的稅金問題，推動股票上市櫃也能將「股權規畫」、「二代接班」、「永續經營」……等問題一併解決
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朱建州會計師
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